Evolución histórica, funciones y definición.
•Trueque cinco grandes dificultades.
•Pueden no coincidir con necesidades y deseos de quienes lo realizan
•Dificultad para transportarlo.
•Determinar el valor de las mercancías.
• La no divisibilidad de muchas mercancías.
•La disponibilidad.
•Surgen bienes aceptados como medio (Dinero – mercancía).Debe servir para más de una vez.
•Ser fácilmente transportable y manejable.
•Ser divisible, pequeñas cantidades, sin perder su valor
•Debe ser poco abundante.
•Dinero – mercancía. Oro y plata, difíciles de devolver, riesgo en su transporte, se inventó el pagaré o recibo.
•Aparecen billetes de bancos. Al generalizarse los estados se crearán los bancos centrales para acuñar el valor de las monedas y emitir billetes.
•Dinero- papel. Al emitirse recibos no basados en depósitos de metales.
Funciones y definición del dinero:
•Modelo de cambio y pago.
•Unidad de cuenta económica que expresa el valor de los bienes y servicios.
•Como depósito de valor y riqueza.
•Hoy día es fiduciario, pues se basa en la confianza que tiene quién lo emite.
Clases de dinero:
•Dinero legal. Valor intrínseco coincide con el facial, dinero- mercancía.
•Dinero signo. Valor intrínseco inferior al facial. Puede ser convertible o no.
•Euro. Maastrich 1992. 1 Enero 1999, comienzos acuñación. Enero 2002, entrada en vigor.
•Dinero bancario. Bancos, instituciones o empresas mercantes con ánimo de lucro, intermediarios entre quienes tienen exceso de dinero o liquidez y quienes tienen necesidad.
•Los depósitos pueden ser exigibles o a la vista.
La oferta y la demanda monetaria.
•1 Efectivo en manos del público
•2 Dinero depositado en bancos
•Depósitos a la vista o cuentas corrientes.
•Depósitos de ahorro o cuentas de ahorro.
•Depósitos de plazo fijo
•3 Cuasidinero. Pagarés o letras del tesoro. Se puede recuperar a corto plazo y sin riesgo alguno.
Oferta monetaria:
•O cantidad de dinero que circula dentro de una economía se define como la suma del efectivo en manos del público ( billetes y monedas) y los depósitos bancarios.
•Oferta monetaria básica M1 dinero en efectivo más depósitos a la vista.
•Oferta monetaria en sentido amplio M2 = M1 + depósitos de ahorro.
•Disponibilidades líquidas M3 = M2 + M1
•Activos líquidos en manos del público (ALP) o M4
• es M3 + cuasidinero.
Demanda de dinero.
•Demanda para transacciones. Familias y empresas para pagar sus compras. Demandan y mantienen una cantidad de dinero para sus necesidades diarias.
•Demanda por precaución. Para hacer frente a pagos imprevistos.
•Se deben tener en cuenta los siguientes factores:
•Nivel de precios. Si suben los precios, necesitamos más.
•Nivel de renta. Aumento de renta hace subir el nivel de gasto
•Tipo de interés. Demanda dinero es inversamente proporcional al tipo de interés.
•Riesgo y expectativas
Proceso de creación del dinero bancario:
•Se conceden préstamos con interés superior al dado por el dinero depositado.
•Banco central europeo. Obliga a mantener una proporción de dinero en los bancos a modo de reserva. Coeficiente legal.
•Coeficientes legales. Crean dinero con los depósitos que no tienen que mantener como reservas. Expansión múltiple de los depósitos bancarios. Crean dinero multiplicando el crédito.
•(1 / Coeficiente legal -1) * Depósito inicial = Depósito final.
•Sociedad de garantía de depósitos.
Precio del dinero, tipo de interés:
•Tipo de interés, coste para quién pide un préstamo y dinero para quién lo concede. El que presta dinero recibe un interés por:
•Renunciar al derecho que tiene a su uso.
•Por asumir un riesgo
•Posible pérdida de valor del dinero
¿Cómo se fija y quien determina el tipo de interés?.
•En la zona euro lo fija el Banco Central Europeo.
•Tipo básico de interés que cobra el banco central cuando presta dinero a las entidades bancarias para cubrir sus necesidades de liquidez.
•Estas entidades bancarias, cuando prestan dinero, cobran un tipo superior.
•Depende de las circunstancias concretas de cada préstamo:
•Plazo. A más plazo más intereses.
•Riesgo. A más riesgo, más interés.
•Liquidez. Cuanto más fácil sea recuperar el dinero, menor tipo de interés.
Concepto de inflación.
Si aumentan los precios se compran menos bienes y servicios.
Subida continuada y generalizada de los precios.
Una economía ha alcanzado el objeto de estabilidad de precios cuando no tiene inflación
A efectos prácticos menos del 1,5 %.
Aumento de forma continuada y generalizada de los precios de bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado.
Inflación moderada. Aumento leve en los precios, inferior al 2 o 3 %.
Inflación galopante, subida por encima del 10% anual.
Hiperinflación . Precios suben más del 100% anual. Quiebra del sistema monetario, dinero queda sin valor.
Causas inflación:
•De la demanda:
•Teoría Keynesiana. Cuando los agentes económicos planean y realizan gastos que superan la capacidad de producción de dicha economía.
•Aumento demanda no acompañado del de la oferta.
•Solo un aumento de precios logra equilibrarlo.
•Según monetaristas. Friedman y Schwartz.
•Es el aumento de la cantidad de dinero que tienen las familias, empresas y Estado por encima del que experimenta la producción de bienes y servicios, pudiendo así pagar precios mayores por los mismos.
•Keynes. Si hay pleno empleo de todos los factores de producción y aumenta la demanda agregada, los precios aumentarán.
• Cuando hay recursos o factores de producción ociosos o desempleados el aumento de la demanda origina aumento de la producción.
•No tiene porqué influir en los precios. Luego cuando una economía se acerque al pleno empleo, aumento demanda afectará precio.
•Diferencia entre monetarista y keynesianos.
•Para los últimos el aumento de la demanda agregada se puede deber tanto factores monetarios como a no monetarios
Inflación costes:
•Cuando aumentan los costes laborales (salarios), los márgenes de beneficios o las materias primas y productos intermedios que se usan para producir.
•Los keynesianos aceptan esta causa como una más, debido al poder que llegan a tener algunos empresarios.
Estructural
El control de la cantidad de dinero que propugnan los monetaristas ataca los síntomas y no las verdaderas causas de la inflación
Efectos de la inflación:
•Sobre el sistema económico.
•Efectos sobre la producción. Disminución inversiones a largo plazo afecta al volumen de producción futuro y a la capacidad de adaptación de la oferta a la demanda, esta última indica qué producir.
•Efectos sobre la asignación de los factores productivos.
•Las empresas, se encarece más el factor trabajo que lo que aumenta la productividad. Sustitución de trabajo por capital y en la generación de desempleo. En ayuda a las actividades
más ineficientes no sometidas a competencia y en importación de bienes y servicios de otros países con menores aumentos de precios.
La pérdida de valor del dinero perjudica a:
•Pensionistas
•Rentistas
•Trabajadores con escaso poder de negociación
•Acreedores
•Funcionarios
•Pymes
•Empresas exportadores.
•Grupos beneficiados por la inflación.
•Trabajadores con mayor poder de negociación
•Deudores
•Estado. (Por deber dinero y por recaudar más impuestos si no modifica tramos de IRPF).
•Grandes empresas.
•Efectos sobre la distribución de la renta y la riqueza.
Variables nominales y reales
•Nominales. No tienen en cuenta los efectos de la inflación.
•Reales. Aquellas en las que los efectos de la inflación han sido descontados o eliminados.
¿Cómo se mide la inflación?.
•IPC Índice de Precios al Consumo.
•El INE realiza una encuesta de presupuestos familiares. Se realiza una hipotética cesta de la compra.
•Se pondera cada uno de los bienes. Según la importancia que tiene en el gasto de las familias.
•Se observan en un momento del tiempo (año base) y se le atribuye valor 100. IPC0
•Transcurrido un periodo se comprueba cómo han evolucionado los precios y se calcula su variación , obteniendo un nuevo índice IPC1
•Podemos observar la tasa de variación
•Puede verse si hay inflación o deflación.
•Los economistas suelen usar la tasa de inflación interanual, en los últimos doce meses.
•Tasa inflación = (IPC1) – (IPC 0) *100 / IPC0
•Índice de precios al consumo armorizado
•IPCA
•Para Países UE, índice común para comparar.
•La agencia europea que lo elabora es Eurostat.
La Evoluación de los precios en España:
•Ha sido tradicionalmente inflacionista. Importantes diferencias en el crecimiento de los precios según los años.
•Inflación que ha padecido la economía española superior a la de países europeos y ha repercutido negativamente en compras y ventas a terceros países y solución a los problemas básicos de la economía.
•Crecimiento de los precios 1973 – 78 por crisis económica.
•Década de los 80. 1986, al entrar en la CEE fue descendiendo hasta los años 90. Rebrote inflacionista debido a los mercados de la electricidad y comunicaciones últimos años 90.
•Trueque cinco grandes dificultades.
•Pueden no coincidir con necesidades y deseos de quienes lo realizan
•Dificultad para transportarlo.
•Determinar el valor de las mercancías.
• La no divisibilidad de muchas mercancías.
•La disponibilidad.
•Surgen bienes aceptados como medio (Dinero – mercancía).Debe servir para más de una vez.
•Ser fácilmente transportable y manejable.
•Ser divisible, pequeñas cantidades, sin perder su valor
•Debe ser poco abundante.
•Aparecen billetes de bancos. Al generalizarse los estados se crearán los bancos centrales para acuñar el valor de las monedas y emitir billetes.
•Dinero- papel. Al emitirse recibos no basados en depósitos de metales.
Funciones y definición del dinero:
•Modelo de cambio y pago.
•Unidad de cuenta económica que expresa el valor de los bienes y servicios.
•Como depósito de valor y riqueza.
•Hoy día es fiduciario, pues se basa en la confianza que tiene quién lo emite.
Clases de dinero:
•Dinero legal. Valor intrínseco coincide con el facial, dinero- mercancía.
•Dinero signo. Valor intrínseco inferior al facial. Puede ser convertible o no.
•Euro. Maastrich 1992. 1 Enero 1999, comienzos acuñación. Enero 2002, entrada en vigor.
•Dinero bancario. Bancos, instituciones o empresas mercantes con ánimo de lucro, intermediarios entre quienes tienen exceso de dinero o liquidez y quienes tienen necesidad.
•Los depósitos pueden ser exigibles o a la vista.
La oferta y la demanda monetaria.
•1 Efectivo en manos del público
•2 Dinero depositado en bancos
•Depósitos a la vista o cuentas corrientes.
•Depósitos de ahorro o cuentas de ahorro.
•Depósitos de plazo fijo
•3 Cuasidinero. Pagarés o letras del tesoro. Se puede recuperar a corto plazo y sin riesgo alguno.
Oferta monetaria:
•O cantidad de dinero que circula dentro de una economía se define como la suma del efectivo en manos del público ( billetes y monedas) y los depósitos bancarios.
•Oferta monetaria básica M1 dinero en efectivo más depósitos a la vista.
•Oferta monetaria en sentido amplio M2 = M1 + depósitos de ahorro.
•Disponibilidades líquidas M3 = M2 + M1
•Activos líquidos en manos del público (ALP) o M4
• es M3 + cuasidinero.
Demanda de dinero.
•Demanda para transacciones. Familias y empresas para pagar sus compras. Demandan y mantienen una cantidad de dinero para sus necesidades diarias.
•Demanda por precaución. Para hacer frente a pagos imprevistos.
•Se deben tener en cuenta los siguientes factores:
•Nivel de precios. Si suben los precios, necesitamos más.
•Nivel de renta. Aumento de renta hace subir el nivel de gasto
•Tipo de interés. Demanda dinero es inversamente proporcional al tipo de interés.
•Riesgo y expectativas
Proceso de creación del dinero bancario:
•Se conceden préstamos con interés superior al dado por el dinero depositado.
•Banco central europeo. Obliga a mantener una proporción de dinero en los bancos a modo de reserva. Coeficiente legal.
•Coeficientes legales. Crean dinero con los depósitos que no tienen que mantener como reservas. Expansión múltiple de los depósitos bancarios. Crean dinero multiplicando el crédito.
•(1 / Coeficiente legal -1) * Depósito inicial = Depósito final.
•Sociedad de garantía de depósitos.
Precio del dinero, tipo de interés:
•Tipo de interés, coste para quién pide un préstamo y dinero para quién lo concede. El que presta dinero recibe un interés por:
•Renunciar al derecho que tiene a su uso.
•Por asumir un riesgo
•Posible pérdida de valor del dinero
¿Cómo se fija y quien determina el tipo de interés?.
•En la zona euro lo fija el Banco Central Europeo.
•Tipo básico de interés que cobra el banco central cuando presta dinero a las entidades bancarias para cubrir sus necesidades de liquidez.
•Estas entidades bancarias, cuando prestan dinero, cobran un tipo superior.
•Depende de las circunstancias concretas de cada préstamo:
•Plazo. A más plazo más intereses.
•Riesgo. A más riesgo, más interés.
•Liquidez. Cuanto más fácil sea recuperar el dinero, menor tipo de interés.
Concepto de inflación.
Si aumentan los precios se compran menos bienes y servicios.
Subida continuada y generalizada de los precios.
Una economía ha alcanzado el objeto de estabilidad de precios cuando no tiene inflación
A efectos prácticos menos del 1,5 %.
Aumento de forma continuada y generalizada de los precios de bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado.
Inflación moderada. Aumento leve en los precios, inferior al 2 o 3 %.
Inflación galopante, subida por encima del 10% anual.
Hiperinflación . Precios suben más del 100% anual. Quiebra del sistema monetario, dinero queda sin valor.
Causas inflación:
•De la demanda:
•Teoría Keynesiana. Cuando los agentes económicos planean y realizan gastos que superan la capacidad de producción de dicha economía.
•Aumento demanda no acompañado del de la oferta.
•Solo un aumento de precios logra equilibrarlo.
•Según monetaristas. Friedman y Schwartz.
•Keynes. Si hay pleno empleo de todos los factores de producción y aumenta la demanda agregada, los precios aumentarán.
• Cuando hay recursos o factores de producción ociosos o desempleados el aumento de la demanda origina aumento de la producción.
•No tiene porqué influir en los precios. Luego cuando una economía se acerque al pleno empleo, aumento demanda afectará precio.
•Diferencia entre monetarista y keynesianos.
•Para los últimos el aumento de la demanda agregada se puede deber tanto factores monetarios como a no monetarios
Inflación costes:
•Cuando aumentan los costes laborales (salarios), los márgenes de beneficios o las materias primas y productos intermedios que se usan para producir.
•Los keynesianos aceptan esta causa como una más, debido al poder que llegan a tener algunos empresarios.
Estructural
El control de la cantidad de dinero que propugnan los monetaristas ataca los síntomas y no las verdaderas causas de la inflación
Efectos de la inflación:
•Sobre el sistema económico.
•Efectos sobre la producción. Disminución inversiones a largo plazo afecta al volumen de producción futuro y a la capacidad de adaptación de la oferta a la demanda, esta última indica qué producir.
•Efectos sobre la asignación de los factores productivos.
•Las empresas, se encarece más el factor trabajo que lo que aumenta la productividad. Sustitución de trabajo por capital y en la generación de desempleo. En ayuda a las actividades
más ineficientes no sometidas a competencia y en importación de bienes y servicios de otros países con menores aumentos de precios.
La pérdida de valor del dinero perjudica a:
•Pensionistas
•Rentistas
•Trabajadores con escaso poder de negociación
•Acreedores
•Funcionarios
•Pymes
•Empresas exportadores.
•Grupos beneficiados por la inflación.
•Trabajadores con mayor poder de negociación
•Deudores
•Estado. (Por deber dinero y por recaudar más impuestos si no modifica tramos de IRPF).
•Grandes empresas.
•Efectos sobre la distribución de la renta y la riqueza.
Variables nominales y reales
•Nominales. No tienen en cuenta los efectos de la inflación.
•Reales. Aquellas en las que los efectos de la inflación han sido descontados o eliminados.
¿Cómo se mide la inflación?.
•IPC Índice de Precios al Consumo.
•El INE realiza una encuesta de presupuestos familiares. Se realiza una hipotética cesta de la compra.
•Se pondera cada uno de los bienes. Según la importancia que tiene en el gasto de las familias.
•Se observan en un momento del tiempo (año base) y se le atribuye valor 100. IPC0
•Transcurrido un periodo se comprueba cómo han evolucionado los precios y se calcula su variación , obteniendo un nuevo índice IPC1
•Podemos observar la tasa de variación
•Puede verse si hay inflación o deflación.
•Los economistas suelen usar la tasa de inflación interanual, en los últimos doce meses.
•Tasa inflación = (IPC1) – (IPC 0) *100 / IPC0
•Índice de precios al consumo armorizado
•IPCA
•Para Países UE, índice común para comparar.
•La agencia europea que lo elabora es Eurostat.
La Evoluación de los precios en España:
•Ha sido tradicionalmente inflacionista. Importantes diferencias en el crecimiento de los precios según los años.
•Inflación que ha padecido la economía española superior a la de países europeos y ha repercutido negativamente en compras y ventas a terceros países y solución a los problemas básicos de la economía.
•Crecimiento de los precios 1973 – 78 por crisis económica.
•Década de los 80. 1986, al entrar en la CEE fue descendiendo hasta los años 90. Rebrote inflacionista debido a los mercados de la electricidad y comunicaciones últimos años 90.